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매일 1억 달러 유입: 샤펠라 이후 번창하는 이더리움 스테이킹

TL;DR

- 샤펠라 업그레이드 후 ETH 스테이킹이 11% 증가했습니다.

- 가격 하락에 대한 우려와 달리 검증인들이 잠금 해제된 이더를 다시 확보하고 있습니다.

- 멤코인 열풍은 온체인 활동 증가와 이더리움 유통량 감소로 이어졌습니다.

이더리움 네트워크는 4월 12일 샤펠라 업그레이드를 성공적으로 완료했으며, 이를 통해 검증자가 스테이킹한 이더를 인출할 수 있는 기능이 도입되었습니다. 이더리움을 지분 증명 모델로 전환하는 병합으로 인해 검증자는 후속 체인 업데이트가 있을 때까지 이더와 보상을 잠궈야 했습니다. 검증자는 비콘 체인이 출시된 2020년 12월부터 이더를 스테이킹해 왔습니다.

가격 측면에서는 샤펠라 업데이트로 인해 상당량의 스테이킹 코인이 잠금 해제되어 이더리움 가격이 하락할 것이라는 추측이 있었습니다. 그러나 대부분의 검증인은 잠금 해제된 이더를 다시 스테이킹하기로 결정했습니다. 업데이트가 완료된 후 이더리움은 잠시 2,100달러 이상으로 급등했지만 이후 약 300달러가 하락했습니다. 현재 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 1,900달러 이상을 유지하기 위해 고군분투하고 있습니다.

합병 이후 이더리움의 총 공급량은 103,092개 감소했으며, 이는 현재 가격으로 약 2억 달러에 해당하는 금액입니다. 현재 이더리움의 소각 속도는 시간당 약 123 ETH입니다.

이더리움이 계속 채굴되었다면 현재 공급량은 252만 개 이상으로 증가하여 연간 3.53%의 증가율을 보였을 것입니다. 하지만 이더리움은 합병 이후 공급량이 매년 0.321%씩 감소하면서 디플레이션 자산이 되었습니다.

이더리움 상하이 업데이트 이후, 이더리움 예치금 증가율은 이전 속도를 뛰어넘으며 가속화되었습니다. 이번 업그레이드로 인해 스테이킹을 위한 이더 예치금이 눈에 띄게 증가했으며, 지난주에는 사상 최고치를 기록했습니다. 이러한 급증은 주로 기관 스테이킹 서비스 제공자와 인출 후 보상을 재투자한 투자자들의 덕분이었습니다. 듄 애널리틱스의 데이터에 따르면 투자자들은 약 571,950개의 이더리움 토큰을 스테이킹 계약에 예치했으며, 이는 10억 달러가 넘는 금액에 해당합니다.

최근 이더리움 상하이 업데이트 이후 스테이킹을 위한 이더 입금 유입은 거의 2년 반에 걸쳐 이더 스테이킹 역사상 가장 큰 주간 토큰 유입을 기록했습니다. 이 정보는 21셰어즈에서 제공하는 블록체인 데이터를 기반으로 합니다.

업그레이드 이후 비트코인 스위스, 피그먼트, 킬른, 스테이크드어스, 스테이크피시 등 5개의 주요 기관 등급 스테이킹 서비스 제공업체는 총 235,330 ETH를 스테이킹했으며, 이는 약 4억 5천만 달러에 해당하는 금액입니다.

하지만 출금된 이더리움 자금이 어디로 향하고 있는지 살펴보는 것이 중요합니다. 다양한 지갑에서 관찰한 내용을 요약하고 분석하여 자금의 흐름을 종합적으로 이해해 보겠습니다.

토큰언락스에 따르면 이미 170만 이더가 출금되었고, 136만 이더가 입금되어 순 출금된 이더는 34만 이더에 불과합니다.

고래 지갑에서 관찰된 상당한 양의 이더를 중앙화된 거래소(CEX)로 전송하는 행동은 이더리움 네트워크에 대한 신뢰와 이더에 대한 주요 플레이어들의 장기적인 기대감을 나타낼 수 있습니다.

거래소로 전송된 이더리움의 상당 부분이 판매용일 수 있지만, 모든 이더리움이 청산되는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 이러한 자금의 상당 부분은 스테이킹 서비스와 관련된 출금 및 보상을 처리하는 데 할당될 수 있습니다.

구체적인 수치를 말씀드리자면, 바이낸스로 약 107,000 이더리움, 후오비로 45,200 이더리움, 크라켄으로 23,000 이더리움, 코인베이스로 11,900 이더리움이 전송되었습니다. 이러한 거래소는 고래 지갑의 스테이킹 관련 보상을 인출하고 관리하는 데 중요한 역할을 하는 것으로 보입니다.

디플레이션의 동인

메모코인

PEPE 밈 코인 거래에 대한 수요로 인해 이더리움의 가스 수수료가 급등하여 1년 만에 최고치를 넘어섰습니다. 5월 5일, 이더리움의 단일 트랜잭션 평균 수수료는 27달러를 넘어섰습니다. 가스 수수료 상승은 밈 코인, 특히 PEPE 토큰을 둘러싼 흥분 때문일 수 있습니다. 또한, PEPE 토큰은 5월 29일 시가총액 기준 77위 암호화폐에 오르며 6억 달러가 넘는 가치를 기록하는 등 큰 성공을 거두었습니다. PEPE 코인의 성공에 힘입어 다양한 인터넷 밈에서 영감을 받은 수많은 모방 밈 코인이 등장했습니다. 이러한 밈 코인의 확산은 이더리움 네트워크의 가스비 상승에 기여했습니다. 지난 24시간 동안 가스 수수료 상승으로 인해 약 3,278 이더가 소각되었으며, 이는 1년 전 최고치와 비슷한 수준에 도달했습니다. 가스 수수료 인상으로 지난 24시간 동안 3,278 이더가 소각되었으며, 이는 1년 전 최고 수준과 비슷한 수준입니다.

MEV 봇

'jaredfromsubway.eth' MEV 봇은 지난 한 달 동안 전체 가스비 지출의 약 7%를 차지하며 2,800만 달러가 넘는 가스비를 충당했습니다. 최대 추출 가능 가치의 약자인 MEV는 봇이 멤풀에서 잠재적으로 수익성이 있는 거래를 식별하는 프로세스를 포함합니다. 일반적으로 거래는 거래 수수료에 따라 순서가 정해지며, 수수료가 높은 거래가 우선적으로 처리됩니다. MEV 봇은 멤풀의 거래 데이터에 액세스하고 이러한 거래를 악용하거나 프론트-런하여 최대 수익을 추출할 수 있습니다. 'jaredfromsubway.eth' MEV 봇의 경우, 여러 저용량 알트코인과 멤코인에 대해 "샌드위치 공격" 전략을 사용하고 있는 것으로 보입니다. 4월 동안 이 이더리움 MEV 봇은 $PEPE 및 $WOJAK와 같이 잘 알려지지 않은 멤코인의 펌핑과 동시에 가스 펌핑에 활발히 참여했습니다.

이더리움 스테이킹 보상에 미치는 영향

이더 스테이킹의 보상은 주로 기본 레이어 보상과 트랜잭션 레이어 보상이라는 두 가지 출처에서 나옵니다. 기본 레이어 보상은 기본 이더리움 프로토콜에 의해 생성되며, 스테이킹한 이더와 전체 네트워크 기여도에 따라 검증인에게 분배됩니다. 이러한 보상은 글로벌 경제 상황, 온체인 활동, 검증자 수 등 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. 그러나 합병 이후 스테이킹 보상이 평균 7% 정도 증가했다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 또한, 생태계에 참여하는 새로운 검증자의 수가 증가한다는 것은 이더 스테이킹에 대한 관심과 잠재적 혜택이 증가하고 있다는 것을 의미합니다. 스테이킹은 이더리움 네트워크에 적극적으로 참여하고 탈중앙화된 인프라를 지원하면서 소극적인 수입을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다.

첨부된 그래픽에서 볼 수 있듯이 이더리움 스테이킹 유입량은 하루 1억 개를 돌파하며 지속적이고 견고한 추세를 보이고 있습니다. 이처럼 스테이킹에 이더가 지속적으로 유입되는 것은 이더리움의 스테이킹 생태계에 대한 관심과 참여가 증가하고 있음을 나타냅니다. 이더리움이 스테이킹에 지속적으로 유입되는 것은 참여자들의 신뢰와 장기적인 헌신을 보여주며, 스테이킹과 탈중앙 금융을 위한 선도적인 블록체인 플랫폼으로서 이더리움의 입지를 더욱 공고히 하고 있습니다.

이더리움 스테이킹 옵션

이더 스테이킹은 개인의 선호도와 요구사항에 맞춘 여러 옵션을 제공합니다. 솔로 홈 스테이킹은 완전한 참여 보상과 탈중앙화를 제공하지만, 기술 전문 지식과 전용 설정이 필요합니다. 서비스형 스테이킹은 스테이킹 과정을 위임하고 보상을 받을 수 있으며, 사용자는 출금 키에 대한 통제권을 유지합니다. 유동성 스테이킹을 포함한 풀링 솔루션은 32 이더리움 미만을 보유한 사용자에게 접근성을 제공하며, 자산을 쉽게 출금하고 보관할 수 있습니다. 또한 중앙화된 거래소는 개인 지갑에 이더를 보관하는 것이 아직 익숙하지 않은 사용자를 위해 더 간단한 옵션으로 스테이킹 서비스를 제공합니다.

솔로 홈 스테이킹

완전한 참여 보상과 향상된 네트워크 탈중앙화. 연중무휴 24시간 연결된 전용 컴퓨터와 최소 32 ETH가 필요합니다. 사용자 친화적인 도구로 간소화되었지만 기술적 노하우가 필요할 수 있습니다.

서비스형 스테이킹

블록 보상을 받으면서 스테이킹 프로세스를 위임하세요. 검증인 자격 증명을 생성하고 32 이더를 입금하는 방법을 안내합니다. 공급자에 대한 신뢰가 필요하지만 출금 키는 본인이 직접 보관합니다.

LST 및 풀링 솔루션

32 이더가 없거나 단순함을 선호하는 사용자에게 적합합니다. 스테이킹된 이더를 나타내는 ERC-20 유동성 토큰으로 '유동성 스테이킹'을 제공합니다. 사용자의 이더리움 지갑에서 자산을 쉽게 출금하고 보관할 수 있습니다. 제3자에 의해 구축되어 내재된 위험을 수반합니다.

중앙집중식 거래소 스테이킹:

개인 지갑에 이더를 보유할 준비가 되지 않은 분들에게 적합합니다. 최소한의 감독으로 수익을 얻을 수 있는 대체 옵션을 제공합니다.

결론

샤펠라 업그레이드에 도입된 출금 기능은 스테이킹 서비스 제공자에게 상당한 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 업그레이드 이전에는 스테이킹한 이더를 출금할 수 없었기 때문에 위험을 회피하는 투자자, 신중한 기관, 고래들이 이더 스테이킹에 참여하지 않는 등 상당한 리스크가 있었습니다. 하지만 샤펠라 업그레이드를 통해 사용자에게 확실한 출금 채널을 제공함으로써 극단적인 시나리오에서 스테이킹한 자금의 가치 하락에 대한 우려를 완화하고 스테이킹과 관련된 장기 출금 위험을 없앴습니다. 그 결과, 더 많은 장기 투자자들이 이더 스테이킹을 통해 안정적인 연간 수익을 추구할 것으로 보입니다. 또한, 이번 업그레이드로 이더리움 네트워크에 대한 신뢰가 높아져 ETH 예치금이 증가하고 솔로 홈 스테이킹, 서비스형 스테이킹, 풀링 솔루션과 같은 스테이킹 옵션에 대한 관심도 높아졌습니다. 또한, MEV 봇의 등장과 멤코인 열풍은 가스 수수료와 온체인 활동에 영향을 미치며 이더리움의 명성과 수익성 잠재력을 부각시켰습니다. 전반적으로 이더리움의 스테이킹 생태계는 네트워크 탈중앙화와 안정성을 촉진하는 동시에 참여자에게 다양한 옵션과 보상을 제공하면서 계속 진화하고 있습니다.