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Tägliche Zuflüsse von 100 Millionen Dollar: Ethereum Staking gedeiht nach Shapella

TL;DR

- ETH-Angebote steigen um 11% nach Shapella-Update

- Validatoren geben ihre freigeschalteten Ether zurück, trotz der Angst vor fallenden Preisen

- Der Memecoin-Wahn hat zu einem Anstieg der Aktivität auf der Blockchain und einem Rückgang der zirkulierenden ETH-Menge geführt

Am 12. April schloss das Ethereum-Netzwerk erfolgreich das Shapella-Upgrade ab, was dazu führte, dass Validierer ihre ETH-Stapel abheben konnten. Die Fusion, bei der Ethereum zu einem Proof-of-Stake-Modell überging, erforderte, dass Validierer ihre ETH und Belohnungen bis zu einem späteren Ketten-Upgrade sperren. Validierer haben seit Dezember 2020, als die Beacon-Kette eingeführt wurde, ETH eingesetzt.

Auf der Preisseite gab es Spekulationen, dass das Shapella-Update den Ethereum-Preis fallen lassen würde, da eine beträchtliche Menge an Stubfund freigeschaltet wird. Die meisten Validierer entschieden sich jedoch dafür, ihre nicht gesperrten Ether zurückzugeben. Nachdem das Update abgeschlossen war, stieg Ethereum kurzzeitig über die 2.100-Dollar-Marke, aber dann fiel der Preis um etwa 300 Dollar. Im Moment kämpft die zweitgrößte Kryptowährung darum, sich über der 1.900-Dollar-Marke zu halten.

Seit der Fusion hat sich das gesamte ETH-Angebot um 103.092 Münzen verringert, was bei den derzeitigen Preisen etwa 200 Millionen Dollar entspricht. Die derzeitige Verbrennungsrate von Ethereum beträgt etwa 123 ETH pro Stunde.

Wäre Ethereum weiterhin abgebaut worden, wäre sein Angebot heute um mehr als 2,52 Millionen Münzen gestiegen, was einer jährlichen Wachstumsrate von 3,53 % entspricht. Stattdessen ist Ethereum zu einem deflationären Vermögenswert geworden: Seit der Fusion ist sein Angebot um 0,321 % pro Jahr zurückgegangen.

Das ETH-Einzahlungswachstum beschleunigte sich nach dem Ethereum Shanghai-Update und übertraf die vorherigen Zahlen. Das Update führte zu einem erheblichen Zustrom von ETH-Einzahlungen für Wetten, die in der vergangenen Woche ein Rekordhoch erreichten. Dieser Anstieg wurde in erster Linie von institutionellen Wettanbietern und Anlegern angetrieben, die ihre Belohnungen nach Abhebungen reinvestierten. Nach Angaben von Dune Analytics investierten Anleger rund 571.950 ETH-Token in Wettverträge mit einem Gesamtvolumen von mehr als 1 Milliarde US-Dollar.

Der jüngste Zustrom von ETH-Einlagen für den Ether-Stack nach dem Ethereum Shanghai-Update war der größte wöchentliche Token-Zustrom in der Geschichte des Ether-Stacks, der fast zweieinhalb Jahre andauert. Diese Informationen basieren auf Blockchain-Daten, die von 21Shares bereitgestellt wurden.

Seit der Aktualisierung haben die fünf größten institutionellen Anbieter, nämlich Bitcoin Suisse, Figment, Kiln, Staked.us und Stakefish, insgesamt 235.330 ETH eingesetzt, was etwa 450 Millionen Dollar entspricht.

Es ist jedoch sehr wichtig, zu untersuchen, wohin die abgezogenen ETH-Gelder fließen. Lassen Sie uns die Beobachtungen aus verschiedenen Wallets zusammenfassen und analysieren, um ein vollständiges Bild der Bewegung dieser Gelder zu erhalten.

Es wurden bereits 1,7 Millionen ETH abgezogen und 1,36 Millionen ETH eingezahlt, was laut TokenUnlocks zu einer Nettoentnahme von nur 340k ETH führt.

Das Verhalten der Whale-Wallets, bei denen erhebliche Mengen an ETH an zentralisierte Börsen (CEX) gesendet werden, könnte ein Hinweis auf das Vertrauen in das Ethereum-Netzwerk und die langfristigen Erwartungen der wichtigsten Akteure an ETH sein.

Obwohl ein erheblicher Teil der an CEX gesendeten ETH für den Verkauf vorgesehen ist, ist es wichtig zu wissen, dass nicht alles davon liquidiert wird. Ein erheblicher Teil dieser Mittel kann für Abhebungen und Gebühren im Zusammenhang mit ihren Wettdiensten verwendet werden.

In konkreten Zahlen ausgedrückt, wurden etwa 107.000 ETH an Binance, 45.200 ETH an Huobi, 23.000 ETH an Kraken und 11.900 ETH an Coinbase gesendet. Diese Börsen spielen wahrscheinlich eine Rolle bei der Erleichterung von Abhebungen und der Verwaltung der Belohnungen im Zusammenhang mit Wetten für Whale-Wallets.

Ursachen der Deflation

Memecoins

Die Nachfrage nach dem Handel mit dem Meme-Coin PEPE hat zu einem starken Anstieg der Ethereum-Gasgebühren geführt, die ein Jahreshoch überschritten haben. Am 5. Mai überstiegen die durchschnittlichen Kosten pro Transaktion in Ethereum 27 $. Der Anstieg der Gasgebühren kann auf den Hype um die Meme-Coins, insbesondere den PEPE-Token, zurückgeführt werden. Darüber hinaus verzeichnete der PEPE-Token beträchtliche Zuwächse und wurde am 29. Mai mit einer Bewertung von über 600 Millionen US-Dollar zur Nummer 77 der Kryptowährungen in Bezug auf die Marktkapitalisierung. Der Erfolg der PEPE-Münze hat zur Entstehung vieler Nachahmer-Münzen geführt, die von verschiedenen Internet-Memes inspiriert wurden. Die Verbreitung von Meme-Münzen trug zum Anstieg der Gasraten im Ethereum-Netzwerk bei. In den letzten 24 Stunden wurden durch die Erhöhung der Gasgebühren etwa 3.278 ETH verbrannt und damit ein Niveau erreicht, das mit dem Jahreshoch vergleichbar ist. Die Gasgebührenerhöhung hat in den letzten 24 Stunden rund 3.278 ETH verbrannt und damit ein Niveau erreicht, das mit dem Jahreshoch vergleichbar ist.

MEV-Bots.

Der MEV-Bot "jaredfromsubway.eth" hat im letzten Monat fast 7 % aller Benzinausgaben generiert, was mehr als 28 Millionen Dollar an Benzinzahlungen ausmacht. MEV steht für "Maximal Extractable Value" und bezieht sich auf den Prozess, mit dem der Bot potenziell profitable Transaktionen in einem Mempool identifiziert. Normalerweise werden die Transaktionen nach Transaktionsgebühren geordnet, wobei höhere Gebühren bei der Bearbeitung Vorrang haben. MEV-Bots können auf Transaktionsdaten im Mempool zugreifen und diese Transaktionen nutzen oder übertreffen, um den Gewinn zu maximieren. Im Fall des MEV-Bots "jaredfromsubway.eth" scheint er eine "Sandwich-Attack"-Strategie auf mehrere Altcoins und Small-Cap-Memcoins anzuwenden. Im April pumpte dieser MEV-Bot für Ethereum aktiv Gas, zeitgleich mit dem Pumpen von wenig bekannten Memcoins wie $PEPE und $WOJAK.

Auswirkung auf Ethereum Bid Rewards

Die Belohnungen für ETH-Einsätze stammen hauptsächlich aus zwei Quellen: Belohnungen auf Basisebene und Belohnungen auf Ausführungsebene. Basis-Rewards werden durch das Ethereum-Protokoll generiert und den Validatoren auf der Grundlage der von ihnen gebotenen ETH und ihres Gesamtbeitrags zum Netzwerk zugewiesen. Diese Rewards hängen von verschiedenen Faktoren ab, wie z. B. den globalen wirtschaftlichen Bedingungen, der Aktivität auf der Blockchain und der Anzahl der Validierer. Es ist jedoch erwähnenswert, dass die Gebotsvergütungen nach der Fusion im Durchschnitt etwa 7 Prozent betragen haben. Die wachsende Zahl neuer Validatoren, die dem Ökosystem beitreten, ist zudem ein Zeichen für das wachsende Interesse an ETH-Einsätzen und den potenziellen Vorteilen, die sie bieten. Der Einsatz bietet die Möglichkeit, ein passives Einkommen zu erzielen, indem man sich aktiv am Ethereum-Netzwerk beteiligt und dessen dezentrale Infrastruktur unterstützt.

Die ETH-Zuflüsse zum Staking zeigen einen stetigen und stabilen Trend und übersteigen 100 Millionen pro Tag, wie die nebenstehende Grafik zeigt. Dieser stetige Zufluss von ETH in das Staking zeigt das wachsende Interesse und die Beteiligung am Ethereum-Staking-Ökosystem. Der stetige Zustrom von ETH in das Staking-System zeigt das Vertrauen und das langfristige Engagement der Teilnehmer und stärkt die Position von Ethereum als führende Blockchain-Plattform für Staking und dezentralisierte Finanzen.

Wettmöglichkeiten für ETH

ETH-Wetten bieten mehrere Möglichkeiten, um individuellen Vorlieben und Anforderungen gerecht zu werden. Home Solo Staking bietet volle Partizipationsbelohnungen und Dezentralisierung, erfordert aber technisches Wissen und eine spezielle Einrichtung. Staking as a Service ermöglicht es, den Staking-Prozess und die Belohnungen zu delegieren, während die Nutzer die Kontrolle über die Auszahlungsschlüssel behalten. Gepoolte Lösungen, einschließlich Liquid Staking, bieten Nutzern mit weniger als 32 ETH Zugang und ermöglichen einen einfachen Ausstieg und die Lagerung von Vermögenswerten. Zentralisierte Börsen bieten auch Staking-Dienste als einfachere Option für diejenigen an, die ETH noch nicht in ihren persönlichen Wallets halten möchten.

Eine Wette auf ein Haus allein

Volle Belohnung für die Teilnahme und verbesserte Dezentralisierung des Netzwerks. Erfordert einen eigenen Computer, der 24/7 angeschlossen ist, und mindestens 32 ETH. Vereinfachtes System mit benutzerfreundlichen Tools, kann aber technische Kenntnisse erfordern.

Wetten als Dienstleistung

Delegieren Sie den Wettprozess und werden Sie auf der Blockchain belohnt. Lesen Sie die Anweisungen, um Validator-Anmeldeinformationen zu erstellen und Ihr Konto mit 32 ETH aufzufüllen. Vertrauen in den Anbieter ist erforderlich, aber die Schlüssel für Abhebungen bleiben in Ihrem Besitz.

LSTs & Pooling-Lösungen

Geeignet für Nutzer, die nicht über 32 ETH verfügen oder die Einfachheit bevorzugen. Bietet "liquides Staking" mit ERC-20-Liquiditäts-Token, die ETH-Staking darstellen. Ermöglicht eine einfache Abhebung und Speicherung von Vermögenswerten in Ethereum-Wallets. Wird von Dritten erstellt und birgt Risiken in sich.

Zentraler Börseneinsatz:

Ideal für diejenigen, die nicht bereit sind, ETH in persönlichen Wallets zu halten. Bietet eine Ausweichmöglichkeit, um mit minimaler Aufsicht Renditen zu erzielen.

Schlussfolgerung

Die mit dem Shapella-Update eingeführte Auszahlungsfunktion hat sich sehr positiv auf die Anbieter von Wettdiensten ausgewirkt. Vor dem Update stellte die Unmöglichkeit, eingesetzte ETH zurückzuziehen, ein erhebliches Risiko dar, das risikoscheue Investoren, vorsichtige Organisationen und Wale von der Teilnahme an ETH-Wetten abhielt. Mit dem Shapella-Update wurde den Nutzern jedoch ein definierter Ausstiegskanal zur Verfügung gestellt, der die Bedenken hinsichtlich der Wertminderung der gelieferten Gelder in Extremszenarien zerstreut und die mit der Wette verbundenen langfristigen Rückzugsrisiken beseitigt. Infolgedessen werden längerfristige Investoren wahrscheinlich stabile annualisierte Renditen durch Wetten auf ETH anstreben. Die Aktualisierung hat auch das Vertrauen in das Ethereum-Netzwerk gestärkt, mit mehr ETH-Einlagen und mehr Interesse an Mining-Optionen wie Single Home Mining, Mining-as-a-Service und Pool-Lösungen. Darüber hinaus haben das Aufkommen von MEV-Bots und der Memcoin-Wahn die Gaspreise und die Aktivität auf der Blockchain beeinflusst und die Bedeutung von Ethereum und sein Gewinnpotenzial hervorgehoben. Insgesamt entwickelt sich das Ethereum-Mining-Ökosystem weiter, bietet den Teilnehmern verschiedene Optionen und Belohnungen und fördert die Dezentralisierung und Netzwerkstabilität.